個人程式交易心得

Angrybirds · 2017-01-22T01:15:20+08:00

什麼是「程式交易」？一般人認知，可能是用電腦程式寫出一個交易策略，然後交由電腦自動化交易運作。這是沒錯啦！但這只是程式交易的一個部分。我個人的定義，是將之視為範圍更大的「系統化交易」，或者比較符合網路上對於「程式交易」的定義。MBA智庫百科：「程式交易在英文中叫做Program Trading，就是將自己的金融操作方式，用很明確的方式去定義和描述，且遵守紀律的按照所設定的規則去執行交易。」所以會不會寫程式不是重點，那些multicharts、powerlanguage等專用軟體，也只是程式交易的一個工具而已，並不是最核心的關鍵。最核心還是先定義出自己的「操作模式」，並借由一些工具去驗證此操作模式的績效為何？而後認為可行之後，再實際上線操作。multicharts就是用來驗證過往績效的軟體，它可以省卻很多時間，但重點還是要先找出所謂的「操作模式」，才能用它去驗證。即使沒有multicharts，或有些操作模式也無法完全用multicharts去驗證，那也可以選擇用最簡略的方式，將資料抓取下來，用excel來計算。所以我覺得要學程式交易，最困難的並不是學怎麼寫程式，而是要找出一個明確且可驗證的「操作模式」。那現在我來舉一個實例，先提我前兩天寫的一段話：「我更深刻的感覺是，我曾做過統計，我有收集每天突破20日新高的股票名單，再取一些條件過濾，而後得出一些可能的飆股名單。然後我再看線型和籌碼狀況去做買賣。結果發現有些我看籌碼有異常，例如雖創高但主力已經在賣、或今日創高是靠隔日沖券商拉抬，所以我就不買。但沒想到，有些我覺得不能買的，才是真正的飆股。」然後有紫微大提問：「統計數量有多少個呢？繼續飆漲的占多少%呢？是否有得到自己的Cut of value呢？」那我就來根據這段話，做一個程式交易的驗證。一、先提假說：我現在設定一個題目：股價若創20日新高，之後是否會再續漲？二、資料取得：首先我的軟體可以下載每日突破20日新高的股票，並還可選擇其他相關的一些資料，例如股本、營收、買賣家數差等等。所以我就去抓取一段時期的資料，做成excel表。這個研究是我在2014年做的，所以那時我是抓2013全年的資料。但我也先設定一個初篩的條件：1. 股價>10元：為了排除一些價超低的全額交割股。2. 創新高那日成交量大於1000張：為了排除量太少容易被操弄的標的。3. 股本小於100億：因為是找飆股，所以排除一些股價較牛皮的大型股。這樣抓下來，總共有1233筆資料。例如：2013/1/2的標的就有陽程、海光、第一銅、瑞智、大榮、味全、技嘉。然後1/3又有其他標的。三、更明確的操作模式定義：創20日新高後，是否續漲？這題目是不能做為程式交易驗證，因為太抽象，沒講時間，沒講其他條件，所以我現在再來續加強這部分：「創20日新高」定義：「當日收盤價」創「近20日的收盤價」新高。最重要關鍵是現在這點：因為創20日新高，是收盤已停止交易後才發現，當然你可以等「收盤價」創20日高後，再用盤後交易買進，但盤後交易並不保證成交。所以若要實際上線交易，我們應該要定義一個更可行的方式，就是採用隔日「開盤價」或隔日「收盤價」做為買進成本價。此處我取「隔日收盤價」做買進成本價（原因之後會說）因此我的假設操作就是，今日盤後看到收盤價創20日新高，於是乎隔日收盤掛買進，當做我的買進成本。「獲利計算」：買進後，追蹤5日後收盤價、10日後收盤價、20日後收盤價，並統計漲幅狀況。例如第一個交易日看到創新高，於是第二個交易日買進當做成本，然後看第七個交易日的收盤價格，並以「（第7個交易日收盤價－第2個交易日收