亮哥+ wrote:
一樣是空方最愛引用來(恕刪)
哈，連吃飯低頭抬頭都要配面板的年代
常年的被借券放空標的很難改變方向
不過友達既然進入0050
新台灣價值就不可能讓外資吃碗內卻洗碗外
借券方的模式會用現貨買、賣/借券補、壓
或發布正面/反面預測來反向/正向操作
反正就是不斷不斷不斷不斷混淆散戶心智
我投資一檔通常獲利10%就離開
有時候2天，有時候2個月
又或者外資在友達翻車？或友達離開0050？
這兩個選項出現，我就會離開友達的關注
個人積分：481分
文章編號：82087927
個人積分：883分
文章編號：82088821
0056投入的資金比0050多
今天外資買群創23441,投信賣22541
個人積分：387分
文章編號：82089993
個人積分：883分
文章編號：82090171
名次 股票名稱 超張數
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1 3481群創 -22,541
2 2610華航 -17,501
3 2409友達 -6,659
4 2002中鋼 -5,628
5 2031新光鋼 -1,389
乾 , 倒底是有多討厭面板 , 一直倒 , 這幾天數字 群創 被倒的比 友達 多很多
投信的群創應該快倒完了 剩沒多少 (剩下 283,504 張)
投信群創 : 5月31日還有 414,948 張 , 6月11日剩下 283,504 張 , 短短10天 倒了 131,444張 (投信)
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附註 : 昨天 0610 投信賣超
名次 股票 張數
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1 3481群創 -55,240 張
2 2409友達 -26,920 張
個人積分：11057分
文章編號：82094393
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文章編號：82094753
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文章編號：82095155
個人積分：81分
文章編號：82095190
個人積分：11057分
文章編號：82100752
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京東方A，週期還是成長？
來自寧五爺筆記的雪球專欄
前晚，6月份的面板價格出來，略有上漲，基本沒漲。所以，有些朋友在擔心，面板的漲價邏輯是不是到頭了？會不會像2017年那樣，面板行業再度瘋狂擴產能？會不會像2018年那樣，京東方A哪裡來的，再跌回到哪裡去？
對的，現在，擺在我們眼前的核心問題，不是定增，因為每天幾十億的成交量，這個不是誰想調控就能調控的，做不了這麼大的局；也不是散戶太多，散戶一直不是問題，因為散戶的力量太弱，看著量大但有人來有走，很難形成合力。散戶的數量，只能說是一種市場的情緒指標。
擺在我們眼前的核心問題，面板行業，或者說，京東方A，到底是周期，還是成長。如果是周期，現在就該走了，離得越遠越好；如果是成長，現在才哪到哪，應該趁著市場猶疑的時候，多囤點貨，撿個便宜。那到底是周期，還是成長？這是當前市場的分歧點，大家各執己見！你怎麼看呢？一句話，週期，走人；成長，留下。
我的觀點，我的判斷，是之前聊過很多次的：過去，鐵定無疑，面板行業就是周期性的，幾十年就是這樣，好好壞壞一直在輪迴；但這一次的情況，不一樣了。面板行業，正在從周期變成成長。理由：
1.供給決定價格，供給跟不上，面板價格將長期維持在高位。
面板這個行業，需求是一直增加的。最早的時候，沒有這個東西，後來有了電視，然後，電腦、手機、筆記本、平板，可穿戴設備，各種顯示面板隨處可見，應用場景越來越多。如果從需求看，面板行業是欣欣向榮的朝陽行業，但為什麼過去表現出了強的周期性呢？因為供給的增速是不穩定，就是新增產能是不穩定的，有時候供給增速慢，供不應求，價格上漲，這個行業就很滋潤；但是，很多時候，很多公司為了搶市場份額，拼命擴產能，導致新增產能集中釋放，所以，產能過剩，供大於求，價格下跌，行業衰退。過去，就是這樣反反复复循環。
但是，這一次面板價格上漲之前，有長達兩年的價格戰，把這個行業中的很多幹死了，幹得放棄。在某種程度上，京東方A是很“無恥”的，它的成本本身偏低，它又把自己的產品價格壓到成本線左右，也就是說，京東方A虧損的時候，全行業幾乎都被它帶著一起虧損。關鍵是它還有補貼，它的淨利潤是正的，但扣非淨利潤在一段時間內是負的。這就是差別。當其他公司 虧得受不了，認輸，放棄，才有今天面板價格長達一年時間的上漲。如果當時京東方A再狠一點，再堅持打兩年價格戰，這個行業可能就沒有幾家公司能活著了。
所以，有了這一輪價格戰的強行淘汰賽，面板行業的需求依舊在增加，但是供給跟不上了。行業的特殊性，供給決定價格，供給跟不上需求的增長，那面板價格就有望長期維持在高位。
也就是說，那兩年的價格戰，讓現在的面板行業，有可能走出週期，走向成長。
2.寡頭壟斷的行業，更容易出成長。
這個道理，都不需要展開了。
當一個行業，有無數家公司都可以做的時候，你做的和我做的差不多，那就只能比價格，就是比誰的產品便宜。所以，當大家都開始生產，產品過量的時候，自然而然會出價格戰，也就是周期性。
當一個行業，只有少數幾家公司在做，你做什麼，我做什麼，一目了然，要么你死我活，要么和氣生財。曾經發生過很多案例，很多燒錢的公司，燒著燒就變成一家公司。就剩下少數公司的時候，過度競爭就沒有必要了，不需要非要分個勝負。贏了，又能怎樣？所以，既然沒有想著一統天下，那就是和氣生財。既然是和氣生財，就不會像之前那樣，動不動一下上幾條生產線，往死裡拼。
所以，當一個行業出現寡頭壟斷的時候，更容易出現成長，大家有序發展。
3.外來者，很難進入了，再難週期。
如果一個行業利潤豐厚，那其他產業資本看到了，就會想一個問題，我能不能也做這個行業， 能不能也賺取這個豐厚的利潤。所以，當一個行業利潤豐厚的時候，就會有大量的產業資本想方設法地進入，想要分一杯羹。如果這個行業，沒有什麼進入成本，沒有什麼護城河，很快就會被吞沒，出現產能過剩，也就是周期性。但是，如果別人進不來呢？那就是少數公司的盛宴，少數公司分享行業的成長。
以前的面板行業，可能你想來就來了，很容易出現週期性的產能過剩；但是，現在的面板行業你再想進入，先想一個問題，有錢嗎？請看下圖，單位是美元。
而且，不只是前期投入的問題。第一個，生產線建設，加上投產到量產的產能爬坡，大概需要兩三年時間。那問題來了，如果幾百億砸下去之後，兩三年之後又是什麼情況呢？如果又出現產能過剩的，那就是漫長的、看不到希望的虧損。現在，有些朋友受不了，但你想像一下，如果一家公司每年虧損幾十億呢？砸幾百億下去，為了持續地虧損嗎？
為什麼當年我們會做這做費力不討好的事情？因為核心環節要掌握在自己手裡。如果沒有當年破釜沉舟地燒錢，那我們的面板行業，也會像芯片一樣窘迫，別人說不給了，就是沒有。所以，10年時間，多少罵名，才燒出來這麼一個京東方A。容易嗎？誰還願意燒幾千億，再燒這麼一家公司？很難了。當然，現在可能選項，那就是印度，但這個是未來的事情，現在還不需要頭疼。如果印度也要當拼命三郎，那也簡單，我們去上游找機會。
所以，我的答案，是成長。所以，中間那些風風雨雨，都不是什麼事。這就這樣了。
還有幾張圖，供大家參考：
當市佔和贏利都讓人滿意時，誰不會想撈多、撈久一點？又不是腦袋浸水了
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文章編號：82101095
2021-06-10 22:54:47 來源: 中國電子報、CINNO外芯房
據悉，松下液晶顯示器株式會社（PLD）決定於2021年內退出液晶面板業務，其姬路8.5代工廠的生產設備將進行投標拍賣，月產能4～5萬片。
包括大約1000台設備器械在內，標的物數量多達9000件。包括配套的彩色濾光片（Color Filter）生產設備、中小型面板組裝設備、模組封裝設備、還包括分析/評測設備，以及無塵室等一些通用性設備。
作為日本製造業的核心品牌，松下曾與索尼、東芝、夏普等百年企業並列，成為顯示行業的領軍者。但隨著產業的不斷升級，大尺寸面板、超高清成為主流，OLED、MicroLED等新技術正在中韓市場快速崛起。而松下在顯示領域動作仍然較慢，產品還是以LCD為主，目前LCD的競爭已經十分激烈，利潤空間越來越小，這讓松下在這一市場環境中倍感壓力。此次宣布徹底退出液晶顯示行業，也是繼2016年宣布停產液晶電視之後的又一次“大撤離”，而撤離的原因，據松下官方說法稱是“基於競爭激烈加上大環境變化”“曾打算投入新產品開發，但最終認為繼續實行有很大困難”。
日本顯示企業為何退出液晶顯示行業? 賽迪顧問高級資訊師劉暾向《中國電子報》記者指出，最主要的原因是日本的液晶產品已經跟不上產業發展的節奏。液晶的發展方向是大尺寸超高清，中小尺寸面板基本上已經趨於飽和。而大部分日本液晶製造企業都是低世代線，生產的顯示屏以中小尺寸為主。另外隨著高精尖的顯示技術不斷發展，OLED滲透率逐漸提高，對LCD的侵蝕也很大，更加擠壓了其生存空間。所以從去年開始，LCD的銷量整體下降。其中日本液晶面板產業受到的影響最大，韓國為避開中國液晶面板的衝擊，積極發展OLED面板或者MicroLED顯示技術。與之對比，韓國無論是技術、市場份額，還是銷售收入、淨利潤方面，都全面超過日本。
而中國在面板的投資拉動下，新型顯示產業規模不斷攀升，已成為全球顯示產業的重要力量。賽迪智庫數據顯示，2018年，中國新型顯示全行業營收規模約3553億元，其中顯示面板營收2677億元，全球佔比27.4%。依托多條TFT-LCD面板生產線進入滿產，中國大陸液晶面板營收和出貨面積均位居世界第一。據中國光學光電子行業協會液晶分會統計數據顯示，2019年上半年在全球範圍內中國大陸面板出貨佔比達到44.4%。
可以說，在規模上，日本已經被中國、韓國強勢壓制，喪失了優勢。新技術研發上，日本也並沒有掌握下一代的技術，例如Micro LED、OLED等。日本顯示行業已經全面的落後，失去了未來，退出是自然選擇。
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看起來是沒辦法整廠輸出，只能當中古材料設備或破銅爛鐵賣掉了。
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