請問板上高手，我剛剛放空兩口期貨，停損設150點。
要如何幫這兩口避險?
是用選擇權的方式?
如何配置選擇權??
還是，有其他更好的方式。。。謝謝
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但實際運作上會近似於停損的效果，並且你損失時間價值
如果你買選擇權避險，但方向正確，則完全損失100%的選擇權價值，利潤降低
如果你買選擇權避險，方向錯誤，則損失點數差距與時間價值，雙重虧損
例如 8500 做多一口小台，並且買 8400 put
則跌100點之後多單的虧損可以從 put 賺回來，但時間價值流失，最終你會虧損100點+時間價值
以上做法還不如停損點 8400 到了之後就平倉停損
選擇權優點只是被動式避險，不用主動下單，也不怕跳空
但你必須為此付出金錢。
基於以上理由，個人建議設好停損即可，平倉或降低口數是最保險的。
數學理論很重要，因為金錢遊戲完全是基於數學。
你有ㄅㄅ筆、ㄆㄆ擦子、ㄇㄇ立可白，就是沒有ㄈㄈ尺，難怪你沒女朋友
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成功來自持續努力 wrote:
請問板上高手，我剛剛放空兩口期貨，停損設150點。
要如何幫這兩口避險?
是用選擇權的方式?
如何配置選擇權??
還是，有其他更好的方式。。。謝謝
先問你一個問題...
假設 你上周五這2口空單留倉 你""想""設停損150點..
據我所知 國內期貨商的智慧停損單 都只能在盤中(交易時間掛單洗價)..
也就是說 你的停損150點的條件 也只能限定在上周五收盤前 才有可能觸價啟動你的條件停損單..
上週五 收盤沒觸及你的系統停損單 收盤後 停損條件單就自動失效 也就是你空單2口留倉了.........
問題來了...
假設 下周二有超級利多 台指期跳空暴漲500點 你的保證金放不夠多的話 期貨商直接市價強迫砍倉(掛漲停價回補空單) 成交在漲停價9139點..
下場會是你一口單輸掉830點..(可不能如你所願只輸150點)
上面的問題 只是想告訴你=>當你下一筆單之前 就要先全盤規劃 搭配下避險單 ..
如果是短線不留倉的當沖單 隨時在盯盤也能隨時動作 當然就不一定要設停損單.(自己隨時能下單停損)
玩期貨 所謂避險單 簡單講 避險部位買得越保險 相對的 主單部位獲利空間就會越小.
但是 避險買得少 相對保護作用就不大..
教你一個台指期運用OP最簡單的避險概念..
假設 你上周五空在收盤價8309..(以一口小台為基準)
最簡單的避險方法就是賣出一口82P=68點..
賣這一口86P=68點的用意是..假設下周大盤一路往上(到4/18結算) 基本上 你至少能穩賺那68點的權利金..
也就是你的空單成本就墊高成了8309+68=8377.(但這種避險方法風險其實還是無限大)
再來 如果 大盤從下周二一路跌 一路跌到8000點結算 你的獲利空間也變成壓縮到只能賺(8309-8200)+68=177點..
另一個狀控是"盤整"...期指搭配賣出OP 最主要就是要賺這"盤整"的時間價..
也就是 不管下周二開始大盤路上下不到100點盤整到結算的話 至少 你就穩賺這68點的權利金..(如果4/18是8309結算的話)
再來就是用買OP當保險..這種方法 其實 就像肉包子打狗 其實是買辛酸的..
因為 要大盤巨幅波動 買的保險才可能發揮作用..(買反向OP避險 至少是"風險有限")
譬如 如果買86C=15點當保險..大盤如果一路漲到8600結算 你的8309空單已經輸近300點 到時8600結算 這15點一樣歸0毫無作用..
買反向價外OP當保險的方法 其實 等於是把自己主部位的停損範圍抓很大..
也就是當保險單發揮作用的當下 你可能是已經穩輸300點了..
相對的..買85C或84C的話 變成是大盤往上漲的話 8309空單的風險越小 但也相對的保險單的費用也會吃掉8309主單向下跌的獲利空..
間..
兩種方法都一樣 其實 都是保險買越多 就越壓縮獲利空間..
我個人是比較推用賣OP避險..(搭配買一點反向價外部位 這樣才不至於風險無限)
因為 至少賣OP避險還多出能賺"盤整"的時間價..
也就是做期指 只能賭漲或跌 如果盤整就沒輸贏..
但是期指搭配賣OP避險還多出一個""盤整""可以賺.
這樣至少以勝率來說就 機率就不是1/2了..(做對方向能賺.盤整也能多賺)
如果以買OP來搭配避險的話 變成 盤整盤就"一定多輸保險部位的點數"..
至於 期指搭配賣出OP避險 其實 還能衍生出更複雜的"主.客"操作..
就是複雜的口數比例 當然就不是一對一了..
可能 腳色隨時可以主客易位 ..(主單變賣OP..期指變避險部位)..
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